「金融商品の会計」（ヘッジ会計：続）の講義資料

6月26日（金）の授業で配布した「ヘッジ会計」（続）の講義資料を掲載します。
http://sdaigo-kougi.cocolog-nifty.com/hedge_part2_20090626.pdf

なお、上の講義資料の2ページに掲載した（参考）金利先物取引の数値例で、キャッシュ・フロー・ヘッジの効果（実質調達金利を金利先物の契約時の金利水準＝年率4.5％にあらかじめ固定するという効果）がどのように達成されるかを授業で板書しましたが、改めて下記に図解しておきます。

金利先物取引で実質調達金利が固定される（この数値例では年率4.5％に）ことを示す図解
http://sdaigo-kougi.cocolog-nifty.com/cf_hedge_by_kinrisakimono.pdf